養老產業解讀：日本如何應對人口老齡化

　　日本進入老齡社會比中國早近三十年，且老齡化負擔仍在不斷加重。截止2014年底，日本總人口為1.27億人，其中65歲以上的老年人為3190萬人，占總人數的25%；15-64歲的勞動人口為7901萬人，是老年人數量的2.3倍；然而，預計到2060年，勞動人口數量將降至老年人數量的1.3倍，撫養比升至前所未有的高位。
　　在過去的幾十年來，從最初的高端大規模養老地產盛行，發展至中檔次的“小規模、多功能”養老機構成為主流，市場需求的演進倒逼日本養老產業處于不斷自我革新。
　　在日本，養老與醫療服務不分家，其醫療服務體系的服務質量和運營效率都位居世界前列。從占比來看，私立醫院占據主要地位。由于日本醫療服務行業私有化進程較早，1950年時，其私立醫院比重即達到了72%的水平，至2010年，私立醫院占比為82%。此外，日本醫院病床使用率保持在80%以上，醫療服務整體體系運營效率較高。
　　我們認為，與日本的“養老金+介護保險”模式所不同，中國或將根據國情建立經濟實用型養老體系。從制度上，日本養老與國內最大的不同在于日本有介護保險制度。從2000年推行至今，介護保險為日本老年人提供了基于每個人的健康狀況量身定制的護理計劃，大幅減小了家庭及個人的支付壓力（90%由政府和保險公司共同支付，10%個人支付）。然而，隨著日本老齡化進一步加劇，介護保險也將面臨嚴峻的支付壓力。
　　除了日本以外，多數西方國家在百年前便邁入老齡社會，且衍生出各具特色的養老產業。早在1865-1940年期間，歐盟國家普遍進入老齡化社會（老年人口比重超過7%）。另外，英國在1940年左右進入老齡社會，成功推行覆蓋面較廣的社區養老照護，并形成多個著名的養老小城（均為度假旅游城市，老年人口比例高達30-50%）；而瑞典除了其知名的高福利以外，也孕育了多個全球知名養老用品公司，如多朗（doro，老年手機）、愛生雅（SCA，旗下的TENA品牌老人紙尿褲）、博動（Permobil，輪椅）等等。
　　投資策略: 從長期邏輯來看，我們看好提前領跑養老產業并且已有較深入布局的上市公司，重點推薦雙箭股份，建議關注樂金健康、斯米克和金陵飯店。從短期業績彈性角度，建議關注“智慧養老”龍頭公司易華錄、銀江股份和南京新百，以及在民營康復醫院和慢病診療方向積極拓張的標的，如湖南發展、模塑科技、迪安診斷和中元華電。

　　1人口結構來看,中國的今天類似30年前的日本
　　我國老年人口規模已超2億人，為全球之最。根據國家統計局數據，直至2014年底，中國大陸總人口為13.68億人。2014年，我國人口出生率和死亡率分別為12.37‰和7.16‰，人口自然增長率為5.21‰。從年齡構成來看，根據民政局發布的《2014年社會服務發展統計公報》，16-60周歲的勞動年齡人口9.16億人，占總人口的比重為67.0%，60周歲及以上人口2.12億人，占總人口的15.5%，65周歲及以上人口1.38億人，占總人口的10.1%。而其中這2.12億的老齡人口也讓中國成為了世界上第一個老年人口突破2億的國家。根據聯合國發布的最新預測，到2050年時，中國60歲及以上老人將達36.5%，高于美國等大部分發達國家。

 

　　日本進入老齡社會比中國提早近三十年，且老齡化負擔仍在不斷加重。截止2014年底，日本總人口為1.27億人，其中65歲以上的老年人為3190萬人，占總人數的25%；15-64歲的勞動人口為7901萬人，是老年人數量的2.3倍。然而預計到2060年，勞動人口數量將降至老年人數量的1.3倍，撫養比升至前所未有的高位。
　　據相關資料統計，1970年，日本65歲以上的人口已經占到社會總人口的7.06%，正式進入老齡化社會；1995年這一比例升至14.54%，進入深度老齡化社會； 2010年已達到22.84%，進入超老齡化社會。據日本國立社會保障人口問題研究所推算，這一比例在2020年將達到26.9%，2050年將創下32.3%的新高。

 

　　1.1日本在短時間內已然進入“超老”社會
　　相較于西方發達國家，日本老齡化進入時間晚，但速度快。二戰后（1945~），日本出現了暫時的生育高峰，同時死亡率大幅下降，這種高出生、低死亡、高增長的人口變化趨勢一直持續到50年代中期，受經濟的影響、西方價值觀念和社會倫理家庭觀念的沖擊，人口逐漸向低出生、低死亡、低增長趨勢過渡，日本的出生率除了在兩次“嬰兒熱”時期高漲之外，一直處于下降趨勢。

 

　　同時，日本也是人口老齡化速度最快的發達國家，雖然日本到1970年才達到老齡化國家標準，而美歐發達國家在第二次世界大戰以前甚至在上一世紀就達到這一標準了，但是，從65歲以上人口占總人口比重由7%上升到14%所需時間而言，日本僅用了不到25年，比美歐任何一個發達國家都快。

 

　　長壽+少子，催生人口“超老”現狀。日本是一個長壽國，日本厚生勞動省統計數據表明，2013年日本平均壽命為男80.23歲、女86.61歲，男性平均壽命位居世界第四、女性平均壽命連續兩年居世界第一。專家預測，2050年65歲以上的老年人口將上升到33.7%。
　　同時，統計數據表明，日本正式進入老齡化后，未滿15歲的年幼人口占人口總數的比例持續下降，2014年這一比例僅為12.80%，表明日本人口另一重要特點——“少子化”。2010年日本人口增長率已降至0.66%，即將轉為人口負增長。據相關預測，到2100年將降到6736.6萬人，即僅相當于 1998年人口的一半略多一

 

　　1.2老齡化促進產業結構調整，日本第三產業快速發展
　　從日本的分三大產業就業人口數量上，能夠清晰地看出日本戰后產業結構轉變的過程。據相關統計數據，1950年，日本第一、二、三產業就業人口比重分別為48.6%、21.8%、29.6%，從事農業的就業人口占整個就業人口的一半左右。到1960年，第三產業就業人口比重就已經達到38.3%，超過第一產業的就業人口比重。在20世紀60-70年代，日本擁有豐富的勞動力資源，特別是在第一產業中擁有大量的勞動力。而據日本統計局的統計數據，到2005年，第一產業就業人口僅占整個就業人口的4.9%，而第三產業的就業人口比重已經達到68.5%。
　　我們認為老齡化促進產業結構調整的邏輯是：人口老齡化導致日本勞動力數量越來越少，迫使政府調整產業結構，即將越來越稀缺的勞動力轉移到附加值高的第三產業。因此，第三產業，特別是現代服務業受益快速發展。
　　老年人口規模不斷增加，政府扶持“銀發”產業。據相關統計數據，日本養老服務產業的發展與老年人口的增加成比例關系，1970年日本正式進入老齡化社會（萌芽期），其養老服務產業開始萌芽產生，政府在這一時期大力鼓勵養老服務產業發展；在80年代逐漸形成一定的產業規模（形成期），處于逐步探索時期；90年代其養老產業開始成熟，已經形成了一個成熟的市場，擁有一整套行業標準（成熟期）；21世紀之后日本的養老產業隨著國外逐漸進入老年化社會開始向外擴張。20世紀90年代日本經濟處于低谷，需求不振，制造業首當其沖，生產能力嚴重過剩；另一方面，老年人口及其購買力不斷增長，但相關商品和服務不足。如何開發適合老年人特點的商品和服務，滿足他們的需求乃至開發他們的潛在需求，擴大市場規模，拉動經濟增長，成為企業界乃至政府經濟主管部門日益重視的問題。

 

　　1974年，厚生省（Ministry of Health, Labour and Welfare）公布了“收費養老院設置運營指導方針”，并在此后對這項政策做了數次修訂。進入80年代后，厚生省成立了“老齡產業室”，老齡商品和服務的供應商則在厚生省和通產省指導下成立了“老齡商務發展協會”，通產省作為政府經濟主管部門，開始關注老齡市場和老齡產業的發展。1987年，日本國會通過了“社會福利師和介護福利士法”，并于1989年進行了這兩項國家資格的首次考試。
　　另外，盡管日本老年商品幾乎完全依靠市場機制來發展，但是日本政府還采取了一些職責范圍內的推動措施。 1）制定老年產品的安全、衛生標準。如日本政府人使用的電動三、四輪車等特別制定了JIS標準，在老年營養膳食等方面也制定相應的標準。2）調整法律保護老年消費者利益。為了商品市場的健康發展，日本政府根據具體情況調整法律以保護老年消費者的權益。制定了老年用三、四輪車交通規則，針對日本社會經常生向人提供虛假金融商品信息的問題，政府出臺治安、宣傳等措施，同時對金融機構向老年人提供產品時的責任和義務在法律上進行明確界定。3）設定一些老年商品市場的準入條件。為了保證老年人的安全和健康，日本政府對一些與此密切相關行業實準入限制，如老人看護設施的設立條件、看護人員的從業資格等，厚生勞動省都建立了一套嚴格的審查監督機制。4）經濟、福利政策給與老人優惠，間接增加年商品市場推動力。日本社會福利的完善程度在世界處于前列，這間接刺激了日本社會特別是老年的消費欲望。日本長期以來制定經濟政策時也著重考慮一個方面，近期日本調整高齡者醫療保險制度雖然引起社會很大爭議，但從另一方面也體現了日本政府和社會對老年人經濟狀況和生活質量的關注。
　　2將服務和人性設計做到極致的日式老年福利體系
　　2.1 利用科技手段優化居家養老方式
　　日本注重運用科技手段提供優質服務，實現智慧化居家養老。隨著老年人對將來居住問題抱有的不安全感日益漸增，東京都計劃打造老年人的新居住樂園—“東京模式”。如在社區內設置一天24小時，365天的綜合服務窗口。在為老齡者提供的銀發族綜合住宅中充分利用科技設備，除設置危險呼叫警報器具外，還配備具有智能傳感功能、能夠檢測出老人的血糖水平以及血壓和身體脂肪的智能坐便器等，全部數據能夠第一時間通過內置的電子互聯網設備，以電子郵件方式發送到家庭醫生電腦中，使老齡獨居者不僅獲得及時周到的服務，也保證了居家養老的安全舒適性和獨立自給性。同時，為使老齡人口在熟悉的環境中安詳養老，也為了節省政府資助機構經費，東京都政府采取一系列措施鼓勵老人居家養老和社區養老，如設立居家看護支持中心、設立日間托老中心、提供家政服務、送餐服務、家庭護理等。

 

　　從細節來看，日本的適老設施已遍布尋常百姓家。這不僅方便了老人生活，也大大提高了老人的生活自理能力。例如，中國的養老服務機構一般會設置前后方向打開的大門，而日本則采用通過橫向滑動的大門，使輪椅可以輕松移動。盥洗池的位置也較低，使坐在輪椅上的老人也可使用。在護理產品中，可通過電動方式讓脊背立起來的電動床很普遍。據稱，這一切的出發點都是出于“自己能做的事自己做”這個想法。其目的在于，讓能走路的人盡量自己行走，即便在
　　需要輪椅的情況下，也盡可能地讓其做到生活自理，從而防止老人進一步衰老。

 

　　2.2 較歐美養老具有更細致的福利標準和體系
　　日本自20世紀70年代進入老年社會，日本應對人口老齡化的一個重要經驗，是對迎接老齡化挑戰有超前意識，提前在物資、精神、法律、理論、管理與服務人員等方面做準備。日本將老年人的健康和教育放在首位，并建立了全國通用的健康保障制度。
　　一家名為國際助老（HelpAge）的非政府組織日前統計了世界各國老年人口的生活現狀，并根據各國的養老保險、社會補貼、醫療保障和公共交通等對其進行了排名。其中在六個老齡化最嚴重的國家里，只有排名第一的日本針對自己國家的老齡化問題采取了有效的行動。而希臘和韓國的老年人則沒有這么幸運。國家政策的缺失、2008年經濟危機的雪上加霜，讓希臘和韓國的養老問題值得堪憂。
　　日本養老更顯示人文關懷。日本受中國儒家文化影響，具有悠久的家庭養老傳統，“孝順”這一價值觀貫穿始終。在日本，把照看老人、護理老人等統稱為“介護”。其定義不僅僅停留在看護好老人，還包括照顧日常生活、醫學護理及保健健康，而這些又是建立在維護老年人權利與尊嚴的基礎上。養老服務不僅能提高老人的生活質量，更能支持與幫助老人在養老生活中保持自立，幫助失能或半失能老人恢復自立。自立包括了身體性自立、心理性自立和社會性自立。

 

　　面對老齡化和家庭結構的變化，日本的老年福利制度可以分為三個部分：
　　一是以國民年金為基礎的日本老年津貼制度，附加延長就業來增加收入和生活品質。日本老年津貼由國民年金、遺屬津貼和殘障津貼構成，其目標在于老年人或殘障人士在喪失勞動能力之后獲得穩定的收入來源；另外，日本大型公司的員工經常會在定年退休之后，開始從事新的工作5年、10年，甚至更久。
　　二是老年優待政策，包括交通優待、文化、旅游優待、住宅和住房優待、日常服務優待等內容；
　　三是老年服務（養老服務業），日本老年服務主要包括三種類型：居家養老服務、機構養老服務、保健介護服務。
　　目前，日本的老齡產業在市場規模、社會功能、從業人員的專業化和生產技術裝備的專門化等方面都具備了產業構成的要素，進入了擴張期，產業規模約為39兆日元，此后將以4%～5%的年增長率穩定地成長，至2025年成為擁有112～155 兆日元（按現行匯率折合1兆美元上下）巨大規模的支柱產業。

　　2.3 貧富國家之間的鴻溝：國民介護保險
　　國民介護保險增加了多樣養老的可能性，降低了老人的社交與醫療費用。日本介乎保險法，自1997年上臺，2000年開始實施，于2005年進行調整和改革。介護不同于看護的內容在于:以專業支援他人為基準,確保身體、精神、社會三方面健康發展,滿足需要介護者生活自立為目的,在日常生活中進行援助,具體是“援助日常生活、家事、健康管理及社會活動等”。
　　《介護保險法》將 40 歲以上的國民(包括在日本工作定居的外國人)納為參保人,介護保險費的50%由政府負擔(中央25%、都道府縣12.5%、市區町村12.5%),其余40%依靠各地上繳的介護保險承擔,使用者自付10%。個人上繳費用根據收入分為5級,確保收入和投保水平的均衡。保險費統一上繳后,根據各地區老齡人口比率和照顧需求情況,被分配到各地方政府調配使用。
　　介護護理人員的從業要求和薪資由法律保證，并通過不斷改革，促使行業規范化。介護保險的從業者包括介護保險管理人員和介護服務人員。前者負責根據申請使用人的健康狀況制定介護服務標準以及介護費用的核算與管理,由具有醫療、保健、福利等工作經驗的人員經過國家統一培訓和認證考試后擔任。后者承擔老年人照顧工作,1987 年制定的《社會福祉士及介護士福祉法》規定介護士必須經過專業知識和技能培訓, 到指定機構臨床實 踐,通過國家資格認證考試等。
　　在早期，由于介乎保險法對介乎工作者的薪資沒有保護，導致從業人員數量難以滿足需求。據 2005 年日本厚生勞動省的初步統計,全國共有專職介護服務士 112 萬人,缺少 40 萬名。截止 2008 年 4 月,培養專職介護服務士的有大學 63 所、 大專97所、 專門學校等274所, 計434所, 計劃招生 25407 人, 但實際招生數不足計劃定員的 46%, 僅有 11638 萬人。工資低、工作強度大、工作環境精神壓力大等是吸引不到年輕人加入到護理行業的主要原因。 與社會 平均工資 1830 日元/小時相比,介護服務士平均工資只有 1230 日元/小時。
　　目前我國尚未成立介護方面人員培養體系,對于介護工作的研究還處于起步階段。即便在這方面做得較好的上海，培訓的時間僅120小時，培訓資料主要是由上海護理學會和護理技能培訓中心編寫的《護工上崗培訓手冊》，由各醫療機構及養老院分管的護理部門自行組織培訓上崗。由于介護工作大部分由護理人員或護工來承擔,護士有130多萬人,工作在一線的護士嚴重缺乏。

　　2.4 親身感受日本養老社區的服務理念
　　2.4.1舊宅區改造成的“森林”—多磨平之森
　　多磨平之森是一個家庭社區型的適老型住宅區，最早是一片半廢舊的地（1960s人口快速增長的時候開發建設），在人口老齡化嚴重的日本，這種住宅模式會更加速的推廣與普及。多摩平之森最早是一片上世紀60年代建造的半廢棄住宅區由3家公司分別開發成2幢老人院（65間，共70個老人，女性為主，獨居為主）、一幢小公寓（年輕家庭型）以及一幢青年單身公寓，三者之間相對生活比較分離，有一些社區活動的時候會聚到一起。配套還有小型養老院、日間照料中心、居家養老上門護理中心、社區食堂等。這些老人院也是接受家屬與年輕人的陪伴居住，公寓離醫院很近，也會經常會舉辦一些社區活動

 

　　因為多磨平之森相對社區化，所以對老人來說，住進來的也可以排解自己獨居的孤獨，現今已經入住滿員（入住率達到70%即可實現盈虧平衡），而且后面排隊的還有30位老人。現在，與老人在一起的工作人員有兩位，主要工作是組織活動、處理緊急事件及看護有認知癥的老人。該老人院中，健康狀況較為良好的老人會參與進來一起負責一些打掃衛生等雜事。
　　就護理服務來說，主要使用附近小型公司提供的上門服務，主要由老人的護理保險來支付。而開發公司主要是收租金，90%的老人選擇一次性支付租金，也有小部分老人選擇按月支付（12萬日元/月）。其余費用主要是就物業費、月費和水電煤氣費用（10000日元+ 46280/141000日元+水電煤氣費）。機構也提供餐飲供選擇，早、中、晚餐分別為450/700/750日元。從建筑來看，每家每戶都朝向東南，平均42平方（實用面積）。每棟間隔約20米。
　　2.4.2介護與育兒業務的共存—特別護理養老院（伸江Shinko福祉會）
伸江福祉會把平民化工薪階層的老人院與伸江傳統的育兒院共同發展。伸江福祉會業務包括3家特別養護養老院，10家癡呆癥老人院，3家復合型居家支援服務，3家收費養老院，2家地域咨詢服務，和1家代理管理機構。育兒業務有8家托兒所和幼兒園，一家育兒支援機構。

 

　　川崎特別護理養老院大約是在70年代建造的，這個福祉會原先一個學校，隨著老齡化、少子化后招標建養老院，公司中標。伸江福祉會由2013年5月開張，并且建造了地下儲水設備以及太陽能發電以免遭受地震的侵襲。由于伸江公司原先的育兒經驗優勢，也開設了位女性護理員而備的托兒所，也讓福祉會實現了老少同住。如今已有140位老人入住。
　　傳奇的創業歷程：1976年，正好趕上第二次生育高峰，女性要走上社會，但小孩沒有地方寄托，所以伸江的創始人就建設了民間幼兒園。隨著接下來10多年里日本經濟快速增長，老齡化成為社會的主要問題，政府開設了數量有限的養老院。同時民間有些高級的養老院以及醫院式的養老院。而伸江創始人想要做一個工薪階層住得起，又有家的感覺的老人院，所以把員工宿舍改造成了福祉會的原型。1993年，福祉會成立，是股份制公司。日本有監護保險是2000年開始的，創始人在1999年把公司賣給了Benesse（倍樂生）。在監護行業，用的品牌是crossheart，附近有3000戶左右的居民在此居住。而伸江福利社的育兒事兒則有建筑方和運營方分開，運營由公司、味之素和山崎市政府共同運營。
　　2.4.3安保公司轉型運營養老院—舒適家園（Comfort Garden）
　　西科姆（SECOM）（本報告第24頁有詳細介紹）集團有多年為私人和企業級進行室內安全設施安裝和大型項目整體規劃的經驗，為了養老院的開發打下基礎。于1994年開始做上門服務的養老服務。在積累開設兩家高齡人群活動場所，開發遠距離畫像診斷和家庭電子病歷系統的經驗后，并引進園藝療法和音樂療法，學習療法，運動療法等預防的護理。
　　2006年開設的舒適家園（Comfort Garden ），結合西科姆（Secom）多年安保經驗，提出講安全和安度晚年結合的理念，舒適家園（Comfort Garden）位于地鐵和車站附近，周圍有豐富的商業設施和購物中心環繞。地塊面積一共16000平方米，其中9000平方米都是綠化。5至18米的地基和合適的選址，盡量遠離地震和海嘯的危害。

 

　　老年社區內的單套公寓面積為56平米起，且全部朝南，主要面向客戶是能夠生活自理的健康老人，老人護理級別普遍較低，由50名護理員24小時三班倒，并且由安全設備監控老人安全。飲食由專門的料理師和營養師負責特供老人喜歡的日本料理和西餐。在生活上，為方便老人，舒適家園（comfort garden ）為了老人提供各種代辦服務和去往銀行，美容店等交通。
　　收費在入住時可以采取一次性收費：5320萬日元-43303萬日元之間，或者每月19.2萬日元的月租。年限為18年居住使用權，居住年數超過18年的老人不需要額外再付任何費用，而沒超過的話要按年限退款。

 

　　3日本醫療服務產業：養老與醫療服務不分家
　　3.1日本醫療服務行業發展歷程
　　日本醫療服務體系服務質量和運營效率都位居世界前列，其發展改革歷程經歷了四個主要階段。
　　第一階段，20世紀40年代。二戰結束后，日本面對戰后醫院的困難現狀，開始全面學習美國的醫院管理經驗和醫院產權制度,著手對戰后遺留的醫院進行產權制度改革。將戰時的大多數軍人醫院、療養院改為國立醫院；將國立的結核病療養所和麻風病療養所改為公立醫院；將部分國立和公立醫院出售，改為民營醫院；鼓勵民間保險公司和團體興辦民營醫院；鼓勵宗教團體興辦帶有慈善性質的醫院。
　　第二階段，20世紀50年代。1950年后，日本進行了一系列的醫療改革，如國民健康保險：政府在1957年整合了包括二戰期間戰時保障機制、戰后農民健康保險等多項已有的醫療保障制度，建立了強制全部國民加入的“國民健康保險”。
　　第三階段，20世紀70年代。醫藥分業，提高醫生處方報酬。1974年2月，日本厚生勞動省將醫生開具處方的報酬提高了67%。同年10月再次修改法規，在2月修改的基礎上，將處方費提升4倍；1974年被稱為醫藥分業元年。
　　第四階段，20世紀90年代。法律規定的初診和轉診制度。1994年修改《醫療法》規定原則上如果患者沒有診所醫生出具的介紹信直接到大型醫院就診，就要繳納一定的費用，甚至被院方拒絕。這項制度推出后，徹底改變了大醫院人滿為患的現象。
日本衛生費用支及GDP占比出不斷提升。日本衛生費用總支出從1962年的6132億日元增加到2009年的360067億日元，占GDP比重從4%提升至9%。

 

　　日本醫療服務體系中私立醫院占據主導地位。日本私立醫院占據其醫療服務體系的主要地位，由于日本醫療服務行業私有化進程較早，1950年時，其私立醫院比重即達到了72%的水平，至2010年，私立醫院占比為82%。

 

　　日本醫療診所數量不斷增加，占據較重要地位。日本醫療服務體系中，診所占據較重要地位，數量從1950年的43827家增長至2010年的99824家，且絕大部分為私立診所。日本的私立在醫療服務體系中起到重要的初診和轉診作用。1994年日本《醫療法》規定原則上如果患者沒有診所醫生出具的介紹信直接到大型醫院就診，就要繳納一定的費用，甚至被院方拒絕。這項制度推出后，徹底改變了大醫院人滿為患的現象。

 

　　日本醫院病床使用率高。日本醫院病床使用率保持在80%以上，醫療服務整體體系運營效率較高。

 

　　3.2德洲會醫療集團：日本醫院精益運營管理的典范
　　日本德洲會醫療集團(Tokushukai Group)創立于1973年，經過40年的發展，現已成為日本最大的私營醫療集團之一，旗下擁有66所大中型醫院在內的260多家家醫療機構，近19000張床位，2萬多名醫療工作者，2500多名全職醫師。

 

　　德洲會醫院集團是日本醫院精益運營管理的典范。其精益運營關鍵成功要素包括：
　　信息量化管理：獨特的“晨會制度”，各醫院每日將運營情況匯報到總部，再由總部匯編后下發各醫院。每早醫院開診前，所有部門的負責人集中匯報各部門情況，并了解集團各醫院前日運營狀況及自身排名。通過醫院信息的雙向及時準確反饋，對各醫院及科室運營實行量化精益管理，同時增強員工工作壓力與動力。
　　成本控制：實行集團化統一藥品、器械及耗材采購，成立統一人事管理中心、檢查中心等，降低成本，提升病床使用率。
　　科技投入： 采用最先進的醫療技術與設備，提升醫療服務效率質量與患者體驗。
　　廣覆蓋：通過中心城市醫院輸血地方醫院的經營方式，大城市的中心地區醫院的收益投入到偏遠的島嶼，支持較偏遠地區醫院的運營，增加覆蓋面，長期步入良性循環。
　　人才培養：向員工提供規范的醫師培訓與持續教育，國內外先進醫學機構學術交流。

　　4日本養老上市公司普遍選擇“小規模+連鎖化”的經營模式
　　1、倍樂生集團(Benesse)是日本最大的教育企業集團，致力于教育、外國語培訓、母嬰生活、養老服務領域。公司把“讓人們擁有樂觀向上，豐富多彩的生活”作為發展事業的理念，它蘊含在倍樂生成長的每一個環節中。集團旗下的介護事業創始于1995年。2000年日本正式實施介護保險制度后，加快了發展速度。截至2015年3月底，運營著276家養老機構，為13400位老人提供服務，成為日本運營養老機構數量最多的企業，產值規模已達867億日元。倍樂生集團的養老院都建在老人們多年熟悉的市中心的住宅區, 24小時看護，家屬可以隨時來看望老人。

 

　　2、日立學館（Nichiigakkan）創立于1968年，集團橫跨醫藥，看護，健康保健，教育等行業。其中看護部門提供家庭護理，日內護理，失智護理，殘疾護理，上門護理和洗浴等服務。還開展護理學校，并且銷售出租護理設備。健康保健分部銷售保健產品，并提供家政，配餐和私人護理服務。一共有802家機構。
　　1971年，為培養醫療業務委托管理的優秀人才，開辦了日本第一個走讀制“醫療事務講座”，之后又開辦了家庭護理員培訓講座。日醫學館自1996年開始承辦健康護理業務，開始提供以居家類護理服務為中心的護理服務，并在2000 年護理保險制度實行時開始在全國范圍內開辦護理服務點。

 

　　2007 年，日醫學館開始正式參與團體之家、收費老人之家等機構類護理服務，并構建了可滿足顧客各種需求的“全面護理服務”提供機制。從公司年報可以看出，日醫學館的事業是與日本的醫療和護理保險制度一同成長起來的。2013 年日醫學館的主營業務收入穩步增長，超過2750 億日元，凈利潤也達到了接近40 億日元。
　　此外，發展護理服務后趨勢公司向其他養老服務子產業發展，日醫在日本還為高齡養老機構所需要的各種福利器具和用品，包括護理床、拐杖在內。護理產品的種類雖然繁多，但從業企業大都規模小、營業網點不大。為此，日醫學館采用了集中商品，向日本全國的護理商店銷售的策略。
　　3、西科姆（株式會社SECOM）是日本最早的安保公司，自1962年開始發展安防、醫療、房地產和保險等業務，一定程度上為后續拓展的養老業務打下了基礎。
　　由于西科姆傳統的安保產業優勢，它提供了生活救援，二十四小時緊急通報，室內對外應急求救設施以及高科技監護老人身體狀況的裝置。同樣的，西科姆將自己的養老院定位在了一個高端與豪華的養老機構定位，因此很多傳統的看護，生活照理與定餐等服務以高品質服務著老年人。
　　西科姆旗下有三家養老機構: Leaf Escort Azamino（33-64平方米,一共8種戶型）, Comfort Garden Azamino（56平方,入住收取約280萬人民幣,每月收取約2.8萬人民幣）以及ComfortGarden(56~100平方米。入住收取約280-2800萬人民幣，一般房間105個,護理房間21個,一時護理室1個)。

 

　　5歐洲老齡國家“前輩們”走過的路
　　5.1 歐盟：部分國家在百年前已進入老齡化社會
　　歐盟人口老齡化，經濟科技發展的必然趨勢。歐盟地區的人口老齡化主要是由生育率和死亡率雙雙下降引起的。歐洲在工業革命以后（1860s~）,隨著科技的進步和經濟的發展,人們的生活水平得到較大幅度的提高。而營養狀況的改善、公共衛生和醫療技術的改進，使死亡率大幅度下降,從而使平均預期壽命得到較快地延長,老年人口越來越多,這就為歐洲人口老齡化的發展提供了前提。在歐洲的人口死亡率下降以后,隨著經濟和城市化的發展,出生率開始下降,從而導致人口老齡化的漸進過程。
　　1870年以后，歐洲各國的生育觀念發生了較大的轉變，生育率顯著下降。進而西方各國逐漸進入低出生率、低死亡率和低增長率的階段。雖然在第二次世界大戰之后曾經出現短暫的“嬰兒潮（baby booming）”現象，但人口變動的總格局基本確定。
　　1865-1940年，歐盟國家普遍進入老齡化社會。1865年，歐盟主要國家中，法國首先出現了人口負增長,歐洲各國也相繼出現類似現象，歐洲整體人口增長率到了1.1%。此時法國率先進入老齡化社會。1890年和1891年瑞典和挪威相繼進入老年人口社會。20世紀20年代以后英國和德國也相繼進入老齡化社會。1940年法國、瑞典、挪威、德國、英國、瑞士、愛爾蘭、荷蘭、奧地利、比利時、丹麥等國的老年人口比重都超過了7.0%。
　　20世紀中期,節育技術在西方國家的廣泛應用加速了生育率的下降和平均壽命的延長,因此，歐洲人口中，高齡老人（80+）的人口數占全國總人口的比重早已高達8.7%。

 

　　5.2英國：形成“社區照顧”和“養老小城”的養老雙模式
　　英國是世界上繼法國之后較早進入“銀發”時代的國家。1940年，英國老齡人口比重超過7%，正式進入“銀發”時代。七十余年后的今天，英國65歲以上的老年人規模已超過1000萬，約占總人口的18%。75歲以上的高齡老人規模也達到了370萬。從平均壽命來看，英國男性已增至71歲，女性更是增至77歲。
　　英國的養老模式經歷從傳統福利機構養老到社區養老的轉換，傳統的福利機構養老亦成為“住院式”養老，即由政府出資建立大型的院舍，雇傭大批的工作人員，對老年人提供集中住院式的照顧。英國的養老院是按周付費。換算成人民幣，以普通療養院為例，每周的費用約6000—9000元。院內硬件設施齊全，綠化面積占總建筑面積至少要達50%以上；房間均是單人房，簡裝修到精裝修以及復式型都有，貧困老人的養老費均由當地政府全額買單，直到其去世。
　　這一模式在20世紀50年代之后的一段時間是英國的主要養老模式，但隨著老年人口的增多、時間的持續，這種養老模式的弊端開始顯現，一是政府的財政壓力巨大；同時被照顧的老年人由于長期脫離正常的生活社區，精神生活匱乏，影響心理健康，因此英國在20世紀50年代后期開始重點推行社區化養老模式，并且強調養老服務的市場化、產業化，強化市場的主導作用，積極鼓勵非政府部門組織發展養老服務。
　　所謂社區養老，即是在社區內照顧，讓老年人生活在熟悉的社區內，在社區內為其提供生活服務，充分開發社區的資源，動員社區的有能力的個人，為老年人提供服務。
　　英國養老體系中，社區照顧與傳統的家庭養老和集中院舍養老相比，具有很大的優越性，它融合了傳統的家庭養老和集中院舍養老之長，更符合人道的原則，更注重對老年人心理和情感上的關懷，使老年人過上了正常化的生活，提高了老年人生活的質量。

 

　　“養老小城”中老年人口比例高達30-50%。典型的“老年人城市”，如貝克斯希爾（Bexhill）、海斯汀（Hastings）、巴斯（Bath）等，這些度假旅游城市風景如畫，退休的老年人紛紛遷入安度晚年，城市中老齡人口所占比重有些高達30-50%。

 

　　英國的老年護理和保健產業，大多是由私人機構和企業提供服務，價值110億英鎊的居家養老服務產業，多數被大公司控制。

 

　　巴切斯特衛生保健集團（Barchester Healthcare）是英國最大的老年人護理企業之一，它開辦的針對阿爾茨海默氏癥（老年癡呆癥）患者的高質量療養院聞名遐邇，擁有220家養老院和療養院，入院老人超過1萬人。國家對入住老人進行補貼，需要接受特別治療的，國家醫療服務系統（NHS）會全額支付診治費。有評論指出，由于老齡化趨勢和財政壓力，NHS體系面臨威脅。
　　保柏國際集團（Bupa International）在全世界190個國家有400多萬個老年護理院，在英國擁有49所醫院、34個健康保護中心、245個老年護理液、45個退休之家，大約有4萬名工作人員。 私人和志愿組織的老年護理院服務，實際依舊在政府的工作計劃之內，只不過政府不再具體操作辦理，而是交給志愿組織和私人機構去操作和執行，政府是主要出資者、政策法制制定者與監督者。
　　此外，針對老齡化經濟，英國在老年教育和老年消費領域均屬世界前沿。
　　老年教育與培訓產業。英國的老年教育開始較早，發展也比較完善，具備豐富的教育資源和多種教育渠道。開放大學（Open University of United Kingdom，又稱公開大學，空中大學）里有五分之一的學生年齡在50歲以上。開放大學在入學資格、上課時間、修讀課程、學習方式等方面充分考慮到老年人的特點，對老年人沒有任何限制，且收費低廉，自由度較高，這些都有利于老年人繼續接受教育。英國第三齡大學（University of 3rd Age，簡稱U3A）對全球老年教育有著極為重要的影響。它是一種自主自助型的教育模式，是老年人自發成立、組織和分享的志愿者團體。
　　老年文化休閑產業。英國旅游產業中的專門為老年人設計的旅游項目也在飛速發展，提高了老年人的文化素養，宣揚了英國的文化，給旅游部門提供了可觀的經濟收入。西方近年來紛紛掀起了老年模特熱潮，這也大大豐富了老年人的晚年生活。英國的百年老店“瑪莎”百貨公司（Mark & Spencer）就率先選擇了78歲的霍諾爾•布萊克曼做形象代表，這一選擇顯示了人們打破年齡障礙的決心。
　　老年咨詢服務產業。老年人心理咨詢服務主要包括對老年人進行心理咨詢、評估和治療；依據國家專業學會制訂的臨床醫療規范、醫德的指導，對有抑郁癥狀和癡呆及簽署了使用抗癡呆藥物治療同意書的患者，進行早期識別和治療。創業咨詢服務為老年人在自己熟悉的行當中摸索的經驗開創新事業。

　　5.3瑞典：高福利老齡社會的代表，輸出服務理念和高端老年用品品牌
　　早在1890年，瑞典65歲以上人口已經占總人口的7%（聯合國新標準認為65歲以上老人占總人口7%的地區視為進入老齡化社會），因此瑞典的老齡化進程已經發展了一百多年。
　　根據瑞典1955年頒布的《社會福利法》，老年人可根據本人需要選擇養老方式，主要由市政府提供服務。瑞典實行的是全民福利型養老制度。瑞典目前主要實行三種養老方式：居家養老、老年公寓養老和養老院養老。90%以上的老年人選擇居家養老，只有3%-5%的老年人選擇養老院養老，其余選擇老年公寓養老。
　　瑞典的社會養老機構（相對于家庭養老由子女親屬照顧）分為以下三種主要管理模式：
　　一是政府直接管理，如大量的社區老人活動中心、老人公寓和養老院。它們由市政府設置并派人直接經營管理，突出非盈利性，所有工作人員均為政府公職人員，由政府支付工資。服務經費大部分由機構根據老人所需服務時間及價格申報預算，由市政府統一撥付；市政府對老人進行福利性質的費用收取，收取標準根據老人的實際收入確定，高者多交低者少交。根據2011年1月1日起實施的新政策，老人的服務繳費每月最高額為1，760 SEK（按當前匯率折合人民幣1605元）。
　　二是政府設置但私人經營，如斯德哥爾摩市皇后區的Piltradet老人公寓，它擁有115間公寓，其中一居室44間（一般面積為40平米），兩居室71間（一般面積為60平米），除專設的醫療隊伍外，附有前臺接待、足療室、理發店、餐館和花園。私人機構與政府一次性簽訂三年的承包合同，主要負責老人公寓的經營和服務管理以及公寓對外開放的理發店、餐館等經營，如果該年度經營有盈余（針對一般市民），盈余部分將用來獎勵工作人員。入住老年公寓的老人繳付房租、服務費（收費標準與政府直接經營的養老機構相同）等都直接面向區政府，同時私人機構所需服務經費由區政府統一撥付，以保證公寓服務的非盈利性。政府每年調查評估私人機構的服務質量，連年優秀的機構在續約時享有一定的優惠政策。
　　三是政府資助由非政府組織承辦，如1912年由一位牧師創辦的國際鄰里協會，在瑞典成立了15個社區鄰里中心，經費來源主要是申請政府服務項目撥款和基金會募捐資金。它一方面承辦老年人活動中心的相關服務，開辦老年人夜間學校等教育項目，幫助政府提供社會服務；另一方面創辦一些收費性的服務和活動，例如藝術展覽等。
　　從1891年建立醫療保險制度起，瑞典的養老產業就此產生并不斷發展，可大致劃分為以下四種類型：
　　1、養老服務和護理
　　瑞典的中等護理教育開始于1966年，從上世紀70年代末護理教育開始改革，于1993年開始本科護理教育。護理學專業學制3年，獲得學士學位后成為注冊護士，再學習1年專科護理，畢業后成為注冊專科護士。瑞典統計局發布的勞動市場最新數據顯示，2011年社區護士的人均月收入為29，600 SEK（按當前匯率折合人民幣26，849元）；醫療護理護士的人均月收入為30，000 SEK（按當前匯率折合人民幣27，212元）。一般護理和服務人員，必須在高中教育階段修習過護理方面的專業課程，一般需接受社會工作的專業高等教育，入職后接受每年由市政府提供的為期四周的再培訓。
　　根據瑞典地方政府和地區協會（SKL）2011年發布的《老年人照顧與社會關懷》， 2009年瑞典針對老年人服務的在職人員為230，200人，其中政府雇傭196，800人，私人機構雇傭33，400人；對于入住政府或私人經營的養老院的老人，平均每人享有0.96個服務人員。針對瑞典市場上存在的大量中小型私人護理機構，普華永道會計公司發布的2004-2008年審計報告表明，2008年中小型私人護理機構的年營業額為125億瑞典克朗（按當前匯率折合人民幣112億元），年平均利潤率為4.8%，并不屬于高利潤行業，但部分小型私人護理機構的年利潤率高達17%。
　　2、養老機構和設施
　　養老機構的設置一般由政府承擔，相關設施由政府統一采購。老人公寓和養老院均從老年人心理需求出發，居住環境布置趨向家庭化，各種設施均以老人的舒適、完全服務為目標。在老人經常出入的場所都安裝有扶手，配置各種助行器，設置無障礙通道。住所里設有只要能觸摸鍵鈕即可幫助開關電視機、門、電燈的遙控器，浴室鋪有防滑膠墊，還有可用于調節升降高度的洗臉盆和扶手座便器。對于行動不便的老人還提供可推、坐、洗澡、排便的多功能輪椅。洗手間和房間都設有報警裝置，若有需要隨時可發出信號請求幫助。對于高齡老人還配置了手表式的定向行蹤遙控顯示器，可隨時了解老人的去向和方位。此外，還設置了老人康樂部、自動洗衣房、理療室等配套設施。
　　3、老年產品用品
　　針對老年人的產品用品，包括日常生活用品、醫療保健產品、金融保險產品、旅游休閑產品等。日常生活用品包括老花鏡、放大鏡、手機、助聽器、血壓計、拐杖、輪椅、潔身產品等。醫療保健產品包括急救箱、氧氣瓶、護理床、按摩器、護具等。金融保險產品包括住房反按揭貸款、人身意外保險等。旅游休閑產品包括旅游、體育用品等。
　　瑞典Doro AB（多朗）電信和家電集團是遠距照護市場里的一家有限責任制上市公司，身處電信行業超過38年，致力于開發、營銷和銷售適用于老年人的軟件、遠距產品和移動醫療解決方案，其中最知名的產品為Dora系列手機，獲得多個國際設計大獎的認可， 2012年開始公司發布智能手機并嘗試涉及除手機等拳頭產品外的服務性產品（如健康狀況提醒、服藥提醒等）。
目前公司旗下產品除老年人必須的高音量、大字體和大按鍵之外，均可搭配助聽器使用，并設置SOS緊急聯絡按鈕，對不想使用的功能徹底關閉；部分產品設有緊急短信聯絡、GPS追蹤定位系統。

 

　　Doro的公司理念是老年人不是以他們的歲數定義的，而是以他們身處的生活環境定義的。因此，Doro委托Synovate公司在2010年對2，000名分別來自瑞典、法國、英國、德國和美國的65歲以上的老人進行電話調查，研究老年人對手機及新興科技的態度和使用習慣。瑞典人使用手機的比率最高，超過65歲的老人里有91%擁有手機；法國只有半數的退休老人使用手機；英國則有75%。瑞典擁有手機的退休老人里有35%人反映，他們對使用高科技的新型手機會有恐懼感；他們比較喜歡顯示屏幕大、按鍵大且功能簡單的手機；在65-74歲的老人中，最主要的手機使用功能是打電話（81%），其次是收發短信（41%）。同時，調查結果也顯示了不同國家、年齡層及社會背景的老人對手機的需求不同。盡管手機使用率在老年人中逐年增加，但是65-74歲的老人90%擁有手機，而75歲以上的老人只有將近三分之二的人擁有手機。各國老人對新技術的積極程度也不相同，美國為65%，瑞典為62%，而法國只有39%。
　　另一方面，Doro發布了一些關于老年人的基本情況。50歲以上的失聰人口比重不斷增加，60歲以上的老人中55%有聽覺問題；65歲以上的老人中，82%有視覺問題，42%有抓握問題，46%沒有安全感，80%以上的老人有機會接觸到手機，超過60%的老人需要子孫協助處理現有的手機，46%的老人認為下一次購買手機時，大而清晰的聲音是手機必備功能；超過半數的60歲以上老人，有至少一個慢性病需要長期治療；40-64歲的人群中接近60%的人會推薦其父母使用手機等電子產品和服務。
　　瑞典愛生雅集團（SCA）旗下的添寧，是全球尿失禁管理方面的領導品牌，2011年全球銷售額為600億SEK（按當前匯率折合美元85.4億），全球市場份額為25%，其中歐洲市場份額高達41%，所售產品中機構購買渠道占60%。添寧全系列產品包括基本型護理墊、長效性護理墊、環帶式紙尿褲、干爽親膚成人紙尿褲、干爽防漏活動褲及仿布腰圍紙尿褲。
　　另一家養老產業的全球巨鱷是瑞典自動輪椅生產商Permobil（博動輪椅），2007年全球銷售額為10.97億SEK（按當前匯率折合美元1.56億）。旗下產品包括輪椅、備件、汽車改裝件、語音輔助設備等，其中輪椅占年銷售額的80%。
　　在保險產品方面，瑞典各大保險公司幾乎都有針對老年人的產品，例如SalusAnsvar保險公司推出的65歲以上老人人身意外險，對老人有生之年在北歐范圍內發生的意外進行賠償；Trygg-Hansa保險公司推出的55歲以上老人人身意外險，可從55歲開始按月繳費，可保范圍具有限制性，至65歲開始享受全面可保。
　　4、老年培訓和咨詢
　　老年培訓和咨詢方面，主要集中的是老年人再教育問題。除社會養老機構特設的老年人課程和老年大學，瑞典的老年教育與正規教育融為一體，所有的大學和成人教育機構都對老年人開放，廣播和電視都設有老年教育節目，圖書館為老年人送書上門，多方面為老年讀者服務。根據1972年頒布的《公共健康法》和1982年頒布的《社會保障法》，地方政府有責任和義務給老人提供健康咨詢以及一切與社會保障相關領域的咨詢，因此，在瑞典，各地方政府都設有咨詢服務，不僅針對老年人，也包括殘疾人、兒童、婦女、失業人員等其他包括在社會保障范圍內的人群。同時，養老院、老人公寓和社區養老中心也開設咨詢服務，主要針對老年人的健康咨詢和心理咨詢方面。國家社會事務和衛生部也在積極推動政府與各個協會、教堂和私人服務公司的合作，最大程度發現并解決老年人的咨詢需求，尤其在心理方面，鼓勵老人多參加集體活動、戶外活動等，從根源上消除心理疾病形成的可能。
　　由于瑞典是高福利國家，其在養老產業方面追求的是產品或服務的質量，以確保老年人生活的舒適性。因此，有關老年人的產品或服務，政府沒有過多的政策扶持，不偏袒產品或服務的來源渠道，更重要的反而是保障一個公平、公正、公開的市場競爭環境。在市場的強大調控力下，政府適當監督評估產品或服務的質量，在各公司在其行業保持良性競爭的基礎上，使老年人獲得性價比最高的產品和服務。